我們過去的傳統(tǒng)金融模式是典型的借屌絲的錢給高富帥，這個可能是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向嗎？必然是不會的。甚至都不可能是股份制銀行或者城商行、農(nóng)商行的機(jī)會，就更不會是互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)會了。隨著利率市場化的加速到來，銀行的生存困境會不斷加劇，在借屌絲的錢給高富帥的這個層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融必須具備兩個條件才有競爭力：第一，能通過互聯(lián)網(wǎng)比銀行借到更便宜的資金，因為成本不夠低廉就很難在資產(chǎn)端競爭得過大銀行；第二，能通過互聯(lián)網(wǎng)放出優(yōu)質(zhì)的貸款的同時還能拿到較高的利息。事實上，在這兩個難點上，互聯(lián)網(wǎng)都不具備優(yōu)勢。為什么？因為互聯(lián)網(wǎng)在高能力和高金額領(lǐng)域其實是失效的。
我們前面所有的針對互聯(lián)網(wǎng)的分析，無論是平臺模式，還是渠道模式，以及支付技術(shù)革新帶來的優(yōu)勢，其實很大程度上都隱含了一個內(nèi)在的金融核心邏輯，就是在低金額、低能力領(lǐng)域上能發(fā)揮優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)不是萬能的，任何東西帶來的結(jié)果必然是一體兩面的，有優(yōu)點也必然帶來缺點，在高能力門檻領(lǐng)域和高金額門檻領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)其實是失效的。高能力往往意味著個性化的非普遍性案例，而互聯(lián)網(wǎng)是用一種批量化的方式來解決共通性的問題，通過互聯(lián)網(wǎng)解決解決個性化問題的成本極高，根本得不償失。高金額領(lǐng)域則反映了單位收益能夠覆蓋單位成本，不需要通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)這種服務(wù)。另外，就是平臺模式所反映出來的問題，只有低金額才可能讓平臺雙方愿意接受失效的情況，而金額一旦過大必然是無法接受的。
在借屌絲的錢給高富帥這個層面，因為在借屌絲的錢上是一致的，那么必須解答的命題是，高富帥借款是個性化的還是共通性的？我感覺，無論哪種金融模式，本質(zhì)上而言，反映的其實都是創(chuàng)造財富的能力，都是需要通過資產(chǎn)端的收益來兌現(xiàn)的。而迄今為止從全球范圍來看，資產(chǎn)端的這個能力其實更多取決于兩個方面的因素。第一個是人的因素。這個其實是廢話，但也是真理，這個領(lǐng)域里的核心競爭是人的競爭，資產(chǎn)管理行業(yè)里誕生了無數(shù)璀璨的新星，成為一個又一個傳奇，現(xiàn)在活著的那個神，叫巴菲特。第二個因素是什么呢？是天氣。雖然很多人不認(rèn)同這個因素，但是又不得不承認(rèn)這個因素的存在，對于絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)而言，這個因素甚至要重于第一個因素。從長期來看，金融業(yè)其實就是個周期性行業(yè)，中國尤為明顯，個人能力很多時候無用。
因此互聯(lián)網(wǎng)只能在地能力、低金額領(lǐng)域?qū)で蟛町惢瘍?yōu)勢，而從現(xiàn)實的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融也未能在吸收屌絲儲蓄上和發(fā)放高富帥貸款上，明顯優(yōu)于大銀行，這使得這個模式短時間內(nèi)都很難成為現(xiàn)實的發(fā)展方向。甘肅網(wǎng)絡(luò)融資公司：匯貸天下chinahuidai.com
在這里我們要回過頭去看馬云的互聯(lián)網(wǎng)金融論，馬云的觀點其實是很切合這個實際情況的。馬云認(rèn)為傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融只服務(wù)20%，他認(rèn)為這樣的金融機(jī)構(gòu)是無法支撐未來三十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的，這個結(jié)論其實是對的。這樣的金融體系已經(jīng)到了不得不改的地步，確切說，也只有不斷地刺激和鼓勵民營企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域，加速形成有效競爭，才能通過競爭的方式逼迫金融滲透到一些又臟又累又苦的屌絲服務(wù)中去（再也不能簡單地依靠道德感召了），從而讓所謂的20%的服務(wù)業(yè)態(tài)，是否可以拓展到30%、40%？
這里衍生出來的命題，其實就是互聯(lián)網(wǎng)金融事實上還是有切入的機(jī)會的，不吝說從20%增加到30%，哪怕只增長1%，也夠大量的民營金融機(jī)構(gòu)吃了，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的切入機(jī)會。但是機(jī)會更多的是顯現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所無法覆蓋到的領(lǐng)域，也就只能是小微企業(yè)了。這個機(jī)會是現(xiàn)實存在的，在美國這樣金融如此發(fā)達(dá)的國家里，都還有大量的網(wǎng)絡(luò)貸款公司介入，更何況是我國了。
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